过去四年加拿大经历的房地产市场调整，对卖家来说并不理想，但却让买家获得了更多机会。
疫情后房价曾一度飙升至极高水平，随后全国房价从峰值回落约20%，住房负担能力有所改善。
但加拿大皇家银行（RBC）认为，这一轮房地产市场调整可能已经接近尾声。
RBC助理首席经济学家Robert Hogue领衔的报告指出，今年第二季度，真正推动住房负担能力改善的因素只有家庭收入上涨，而且涨幅并不大。
加拿大大部分地区的工资都有所增长，同时政府也推出了一些补贴措施，例如6月份发放的一次性加拿大食品杂货及基本生活用品福利（Canada Groceries and Essentials Benefit）。
与此同时，债券收益率不断上升，“意味着住房拥有成本开始朝着更不利的方向发展”。Hogue表示，更高的债券收益率已经开始推高固定房贷利率，而随着市场预计加拿大央行明年将加息，浮动房贷利率也可能随之上涨。
Capital Economics表示，根据政府债券收益率的变化，5年期固定房贷利率可能从目前平均约4.1%升向5%。
该机构表示，对于受到每月房贷还款能力限制的买家来说，这意味着他们能够负担的房价可能下降9%。
能源价格上涨也会让情况进一步恶化，因为家庭水电等公用事业账单将随之增加。
Hogue表示：“长期利率面临的上行压力，以及加拿大央行明年加息的可能性，可能再次推高住房拥有成本，而自2024年以来，住房拥有成本已经明显下降。”
RBC自1985年以来一直使用住房负担能力指标，计算一个家庭税前收入中，需要用于支付房贷、房产税和水电等住房相关支出的比例。这个指标数值越低，意味着住房负担能力越好。
2001年，加拿大住房负担能力处于最好水平，当时家庭收入中仅有33%需要用于支付住房拥有成本。
疫情前，这一比例已经升至46%。2020年短暂下降后，随着房价和借贷成本大幅上涨，住房成本在2023年一度达到家庭收入的63.6%。
今年第二季度，全国有52.8%的家庭收入需要用于支付住房成本，较之前改善了0.4个百分点，也是近一年来改善幅度最小的一次。
目前加拿大住房负担能力最高的市场是萨斯喀彻温省里贾纳（Regina），当地居民收入中仅有27.9%用于住房。
住房负担最重的市场仍然是温哥华，拥有一套住房所需的成本接近家庭收入的84%。
与此同时，加拿大消费者资不抵债案件数量再次上升，不过经济学家表示，目前的增长幅度并没有数据表面看起来那么令人担忧。
BMO资本市场高级经济学家Shelly Kaushik表示，由于疫情以来加拿大人口大幅增长，仅看破产和消费者资不抵债案件总数，容易夸大实际情况。按人均计算，目前的相关比例已经回到疫情前的正常水平，“所以目前还没有真正拉响警报”。
内容来源：https://financialpost.com/news/economy/window-affordable-housing-canada-closing
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