美联储周三自2023年以来首次加息，但这并不意味着人们一直关注的房贷利率或汽车贷款利率会突然大幅上升。美联储的行动只是银行决定贷款利率时所考虑的因素之一，并可能推动利率在一段时间内呈现缓慢上升的趋势。
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那么，此次加息对人们的房贷、汽车贷款、储蓄账户等方面意味着什么？
美联储为什么要加息？
简单来说，美联储此次加息的原因就是通货膨胀。
通胀率已连续5年多高于美联储2%的目标水平。美国劳工部上周五公布的数据显示，8月份消费者价格指数同比上涨3.4%，环比涨幅达0.4%，是7月份的4倍。
美联储的目标是通过提高借贷成本来减缓消费者和企业的支出，从而减少对住房、汽车和其他商品及服务的需求，最终使经济降温并减轻价格上涨压力。
自5月以来一直担任美联储主席的凯文·沃什向国会保证，央行决策者“对持续高企的通货膨胀零容忍”。
美联储主席沃什周三在会后对记者表示，加息将使低收入美国人受益，因为他们受物价上涨的影响最大。他说：“最贫困的人最能从物价稳定中获益。我们今天做出的决定是正确的，履行了国会赋予我们的职责，确保物价稳定。”
美联储近10年利率变化
美联储加息意味着什么？
美联储的行动决定了联邦基金利率，也就是银行之间相互拆借资金时所采用的基准利率。这意味着，由于银行自身借入资金的成本上升，为了继续保持盈利，它们需要考虑向客户收取更高的利息。
但这并不会直接改变银行向客户提供小企业贷款或汽车贷款等借款时所收取的利息。美联储设定的是短期利率，虽然它会影响长期贷款利率，但并不能控制这些利率。
利率变化的幅度取决于客户的贷款类型。
这对房贷意味着什么？
房贷利率可能不会立即飙升，至少不会因为此次加息而立即大涨。
固定期限房贷利率更多受到美国国债收益率的影响，而国债收益率则取决于投资者对整体经济形势的看法。
近期，全球债券收益率一直在大幅攀升，原因是投资者越来越担心政府债务上升、地缘政治冲突、通胀持续不退，以及世界各国央行是否会通过加息来努力压低物价。
作为影响房贷利率和其他借贷成本的重要基准，10年期美国国债收益率周一一度升破5%，这是自2023年以来首次达到这一水平。今年房贷利率已经显著上涨，上周30年期固定利率房贷的平均利率达到6.76%。
这与分析人士年初预计房贷利率将会下降的判断形成鲜明对比。但伊朗战争导致油价上涨，进而推高了通胀和美国国债收益率。
这些债券收益率的走势并不总是与美联储利率保持一致，有时甚至会朝相反方向变化。2024年底美联储降息时，美国国债收益率以及房贷利率并没有随之下降，反而出现上涨，因为投资者担心未来可能出现通胀。
近期债券收益率的部分大幅上涨很可能是市场提前预期美联储将加息所致。
抵押贷款利率与联邦基金利率比较
已经锁定固定利率房贷的人完全不会受到影响，而这也是美国目前最常见的房贷类型。除非借款人进行再融资，否则在30年或15年的整个贷款期限内，房贷利率都将保持不变。
美联储利率调整通常会对短期贷款或浮动利率贷款产生更直接的影响，例如可调整利率房贷。这类贷款的利率可能随着美联储利率的变化而上下浮动。
汽车贷款会变得更贵吗？
汽车贷款属于可能受到美联储利率部分影响，但并非直接受其影响的一类借贷。银行在制定利率时，也会关注美联储对于未来可能采取哪些行动的表态。
汽车贷款利率受到许多因素影响，包括债券收益率、借款人的信用评分，以及银行贷款组合中近期出现的逾期贷款数量。
与房贷利率相比，汽车贷款利率往往对美联储的行动更加敏感，短期贷款利率的变化与美联储降息的走势也更加接近。但汽车贷款同样容易受到汽车行业市场供需状况的影响，因此，当申请汽车贷款的人很多时，利率通常会维持在较高水平。
汽车贷款利率与联邦基金利率变化
考克斯汽车公司（Cox Automotive）的数据显示，贷款机构目前仍在发放汽车贷款，但利率并没有下降。
“汽车贷款利率往往会跟随10年期美国国债收益率和长期市场利率的走势，而这些利率最近一直在上升。”考克斯汽车公司首席经济学家杰里米·罗布（Jeremy Robb）本周在一份报告中表示，“汽车贷款利率也在随之上涨。”
罗布写道，美联储此次加息将使平均每月还款额增加约6美元。但消费者可能会在其他方面感受到更大的财务压力，因此购买汽车的意愿可能会下降。
信用卡和储蓄账户会发生什么变化？
美联储利率调整对短期利率的影响更为明显，例如信用卡利率或储蓄账户利率。信用卡债务的利率可能会随着美联储加息而小幅上升。这可能会给那些每个月都无法还清全部信用卡欠款的人带来冲击，尤其是在信用卡债务已接近历史最高水平的情况下。
不过，国际理财管理组织（Money Management International）首席消费者金融分析师特德·罗斯曼（Ted Rossman）表示，如果只是加息0.25个百分点，每个人增加的还款金额应该不会太多，平均可能只有几美元。
不过，过去5年累计增加的金额已经相当明显。
“这些增加的金额开始累积起来损失就越来越大了。”罗斯曼说。
信用卡利率与联邦基金利率变化
另一方面，加息也可能意味着，人们把资金存放在高收益储蓄账户或短期定期存单（CD）中所获得的利率也会上升，这意味着年度回报可能会略有提高。
最大的积极因素
美联储之所以加息，最主要的原因是希望让经济略微降温，并遏制持续存在的通胀。
今年，在美国和以色列袭击伊朗后，通胀大幅上升，油价随之飙升，使美国人在汽车加油、购买食品杂货和购买服装方面的支出变得更加昂贵。
美联储此次行动旨在帮助遏制通胀，这可能会减缓家庭生活成本的上涨，并在理想情况下缓解不断增加的财务压力。提高利率可以减少企业和消费者的借贷，同时鼓励人们增加储蓄。这样一来，通过降低需求，也有助于给物价降温。
“我知道，加息可能让人感觉像是一剂苦药，但我们需要这样做，因为我们不能任由这种失控的价格上涨持续下去。”罗斯曼说。
