最近，加拿大央行发布了一项关于抵押贷款续约的最新研究，结果让不少房主心头一紧——2025年和2026年续签5年期固定利率房贷的借款人，可能面临每月还款额大幅上涨的局面。
研究显示，2025年续约的借款人，平均每月还款额可能比2024年12月高出10%，而2026年续约的借款人则可能面临6%的涨幅。但对于部分群体来说，压力更大——5年期固定利率房贷的持有人（占市场的40%），月供可能飙升15%-20%。
更令人担忧的是，2026年续约的借款人中，约10%的人可能面临还款额暴涨40%以上，尤其是那些已经陷入“负摊销”（每月还款不足以覆盖利息，导致贷款余额不减反增）的房主。
不过，情况并非完全悲观——约25%的借款人反而可能看到还款额下降7%或更多，尤其是那些选择了浮动利率且主动提高月供的群体。
为什么还款额差距这么大？
央行的报告指出，借款人的还款习惯和贷款类型是影响续约后月供的关键因素。
- 超额还款的借款人压力较小：在2022年3月央行加息前办理或续签房贷的人中，80%的房主每月还款额高于最低要求，平均偿还的本金是合同规定的3倍。因此，他们中只有5%的人贷款余额高于最初水平，远低于按最低还款计算的25%。
- 浮动利率贷款人情况各异：选择“浮动利率+固定月供”的借款人，续约时的还款额变化取决于已偿还的本金比例，部分人可能面临大幅调整，而“浮动利率+浮动月供”的借款人则可能看到还款额下降5%-7%。
尽管还款额上涨听起来令人焦虑，但央行认为，大多数借款人的财务状况仍能承受这一变化。原因包括：
1. 收入增长：续约时借款人的收入通常比贷款时更高，实际利率可能低于压力测试水平。
2. 灵活选择：约一半面临月供上涨的借款人可以通过延长摊销期（最多5年）来避免还款额增加。
3. 债务负担可控：预计到2026年底，抵押贷款债务偿还率（MDS）中位数将从15.3%升至18%，但仍远低于银行压力测试的35%门槛。
不过，央行也提醒，部分借款人的财务压力可能显著增加，尤其是那些收入增长缓慢或负债较高的家庭。
房价分化：这些城市还在涨，但整体趋势向下
房贷压力之外，加拿大楼市也呈现冷热不均的局面。6月全国新房价格指数环比下降0.2%，连续第三个月下跌。
- 跌幅最大：大萨德伯里（-0.9%）、卡尔加里（-0.8%），需求疲软导致买家议价能力增强。
- 涨幅领先：夏洛特敦（+1.4%）、维多利亚（+0.7%），供应紧张推动价格上涨。
- 年度表现：哈利法克斯（+4.6%）和魁北克（+3.9%）房价涨幅最大，而伦敦（-2.3%）和埃德蒙顿（-1.9%）跌幅显著。
7月底，美国对加拿大木材等产品征收的35%关税是否落地将见分晓。如果实施，新房建筑成本可能大幅上涨，进一步影响房价和市场供需。
未来两年，加拿大房贷续约潮将考验许多家庭的财务韧性。虽然央行认为系统性风险可控，但借款人仍需提前规划，评估自身还款能力，必要时咨询专业顾问。而对于购房者来说，市场分化意味着机会与风险并存，需密切关注利率走势和区域房价变化。
你是即将续约的房贷族吗？你的月供会涨多少？欢迎留言讨论！
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